Quando uma empresa avalia uma nova captação de recursos, é comum que a análise comece pela mesma pergunta:
Qual é a taxa? Qual é o fator da operação?
Embora esses indicadores sejam importantes, eles não contam toda a história.
O custo efetivo de uma captação também pode ser influenciado por tributos, tarifas, prazo, estrutura jurídica e, principalmente, pela forma como a operação é estruturada.
Entre esses fatores, um merece atenção especial: o IOF.
E aqui está um ponto que pode fazer diferença para a empresa:
Em operações estruturadas pela M2 Bank por meio da aquisição de recebíveis, o IOF é zerado.
Isso significa que, além de buscar uma condição financeira competitiva, a empresa pode contar com uma estrutura que elimina esse componente de custo, contribuindo para uma captação mais eficiente.
O custo não está apenas no fator
Imagine uma empresa que precisa captar R$ 5 milhões para reforçar o capital de giro, antecipar recebíveis ou financiar sua operação.
Ao comparar duas propostas, é natural olhar para o percentual cobrado e concluir que a alternativa com menor taxa é necessariamente a mais vantajosa.
Mas essa comparação pode estar incompleta.
O custo efetivo de uma captação deve considerar todos os componentes envolvidos na operação.
E o IOF é um deles.
Em uma operação tradicional de crédito, o imposto pode representar um custo adicional para a empresa. Dependendo do volume captado, esse impacto pode ser relevante e consumir recursos que poderiam permanecer no caixa ou ser destinados à própria operação.
Por isso, reduzir o custo de uma captação não significa apenas negociar alguns pontos na taxa.
Também significa olhar para a estrutura e para os custos que vêm junto com ela.
IOF zerado: um diferencial que merece entrar na conta
É justamente nesse ponto que a estrutura da operação ganha relevância.
A legislação brasileira estabelece tratamentos distintos para diferentes tipos de operações financeiras, incluindo operações de crédito e operações relacionadas a títulos e valores mobiliários.
Nas estruturas de securitização, os direitos creditórios podem ser utilizados como lastro para uma operação estruturada de forma diferente de um empréstimo bancário tradicional.
É essa diferença de estrutura que pode gerar uma importante vantagem financeira.
Nas operações estruturadas pela M2 Bank por meio da aquisição de recebíveis, o IOF é zerado.
Na prática, isso significa que a empresa pode avaliar uma alternativa de captação sem o custo de IOF associado a uma operação tradicional de crédito, observadas as características e a estrutura jurídica de cada operação.
Quanto o IOF zerado pode representar?
Considere novamente uma empresa que precisa captar R$ 5 milhões.
Ao analisar uma proposta, olhar somente para o fator pode fazer com que diferenças relevantes passem despercebidas.
Uma estrutura com IOF zerado elimina esse componente específico do custo da operação.
E quanto maior o volume da captação, mais importante se torna entender todos os elementos que compõem o custo total.
Por isso, a pergunta não deveria ser apenas:
“Qual é a taxa?”
Mas também:
“Quanto essa operação realmente custa para a minha empresa?”
Essa é a diferença entre comparar apenas preços e analisar efetivamente a eficiência financeira de uma captação.
Uma estrutura pensada para eficiência
A M2 Bank trabalha com estruturas baseadas na aquisição de recebíveis, transformando direitos creditórios da empresa em uma alternativa de liquidez.
Nesse modelo, a empresa pode acessar recursos utilizando uma estrutura jurídica diferente de um empréstimo bancário tradicional.
Um dos diferenciais dessa estrutura é justamente o IOF zerado nas operações enquadradas nessa modalidade.
Além disso, uma estrutura mais eficiente pode contribuir para:
- reduzir o custo efetivo da captação;
- preservar recursos no caixa da empresa;
- melhorar a eficiência do capital de giro;
- otimizar o impacto financeiro da operação;
- aumentar a previsibilidade sobre o custo total;
- aproveitar os recebíveis da empresa como fonte de liquidez.
Ou seja: não se trata apenas de conseguir uma boa taxa. Trata-se de construir uma operação financeiramente eficiente.
Antes de olhar para o fator, olhe para o custo total
Para o gestor financeiro, comparar propostas apenas pelo fator pode ser insuficiente.
Uma análise completa precisa considerar o custo total da operação e todos os elementos que impactam o desembolso da empresa.
Isso inclui taxa, prazo, tarifas, estrutura jurídica e tratamento tributário.
E, nesse contexto, o IOF zerado pode ser um diferencial importante.
Uma proposta que parece semelhante no papel pode apresentar um custo efetivo diferente quando todos esses componentes são colocados na conta.
Por isso, antes de escolher uma alternativa de captação, vale fazer uma pergunta simples:
O que realmente pesa no custo final dessa operação?
Na M2 Bank, a resposta pode começar por um diferencial relevante:
CAPTAÇÃO VIA RECEBÍVEIS COM IOF ZERADO.
Antes da próxima emissão, antecipação ou renovação de linha, não olhe apenas para o fator.
Olhe para a estrutura. Olhe para o custo total. E considere o impacto de um IOF zerado na sua captação.
Fale com a M2 Bank e avalie uma estrutura de aquisição de recebíveis para o seu negócio.
